新华网北京１１月３日电 今年以来，中国农业银行北京市分行在贷款规模和成熟对接产品有限的情况下，以社会效益为先，打造并创新“绿色金融”工具，在平安造林、河道整治、南水北调、煤改气等非商业银行首选领域提供全方位金融服务。但同时也遭遇“金融生态不完善”“政策掣肘”“风险与回报倒挂”三大瓶颈。专家提出三大建议力保首都环保工程顺利实施。

　　农行北分创新“绿色金融”工具助首都环保工程

　　据记者了解，总面积高达１００万亩的“平安造林工程”正在北京各区县展开，该工程每亩地造价约６万元，据此计算，总资金缺口高达３００亿元人民币。针对该工程面临“贷款主体无资格”“短期偿还无保障”等难题，中国农业银行北京市分行通过“引入第三方园林企事业单位解决贷款主体”“变单一抵押方式为抵押、质押、保证均可的综合担保方式降低贷款约期风险”等创新举措，共介入资金数十亿元，为该工程建设提供长期、稳定的资金支持。

　　在“北京７·２１暴雨”后的首次大规模河道整治工程中，“运作模式无盈利”等问题成为水利设施建设融资瓶颈。对此，农行北分率先研发“首都城乡水利基础设施建设贷款”等创新型金融产品，引入“ＢＯＴ（建设-运营-移交）”商业化模式解决融资难题，共为该项目审批金额近１５亿元，以市场化的过程控制达到风险可控基础上的银政双赢。

　　为缓解北京水资源严重短缺，总投资约２８４亿元的“南水北调”北京段正在紧张建设中。记者了解到，按现行投资政策，北京市政府须安排资金２２２亿元，但按目前财务状况，投资难以筹措，政府资金压力极大。对此，农行北分成立“水利项目营销小组”，向北京南水北调工程投资中心授予意向性信贷额度８０亿元。同时，通过参与总额约４０亿元的南水北调配套水厂及再生水厂贷款项目，以及“水费收费权质押”等方式，介入融资方案的营销环节，在确保资金到位同时降低贷款风险。

    燃煤污染是首都ＰＭ２．５的主导因素之一。为解决京能集团承担北京“煤改气”工程时间紧、用款急的问题，农行北分采用“过渡性贷款＋固定资产贷款”的创新方式，将审批条件后移，调整合法性手续要件标准，在把控实质风险的前提下满足用款及时性，使该项目碳排放量预计每年实际减排１６０万吨以上。

　　据农行北分最新统计，截至２０１３年７月，农行北分当年已累计发放民生工程类贷款２４０亿元，在北京市所有商业银行中位列前茅。业内人士认为，农行北分推出的“绿色金融”将金融工具创新和支持北京城市建设紧密结合，体现了“事实风险可控”“运作模式清晰”“不悖监管政策”的三大原则，值得借鉴。

    　三瓶颈阻“绿色金融”顺利实施

　　记者在调研中了解到，农行北分在创新“绿色金融”工具力保首都环保工程建设的同时，也遭遇到三大瓶颈：一是金融生态环境有待完善。农行北分行副行长张君儒认为，２０１２年“中担事件”的发生，引发社会强烈反响，多家金融机构牵涉其中，但目前该事件尚有个别客户未能彻底解决，各家银行对此尚心有余悸。

　　“与此同时，目前部分老市属国有企业由于历史问题悬而未决，导致商业银行难以逾越政策红线，出现介入难、授信审批不符合监管要求等难题，无法开展实质性的合作。”张君儒说。

　　此外，国务院发展研究中心研究员高伟认为，现阶段民生项目的运作主体仍是平台类公司，而近年来监管部门不断加大对政府融资平台的控制，对其融资进行严格限制，但是在清理政府融资平台的同时，也要区分好民生平台和其他平台的关系，这是监管部门需要考虑的问题。

　　二是政策掣肘阻碍业务发展。据张君儒介绍，在城镇化、水利基础设施、农村金融改革试验区等项目建设的过程中，普遍遇到政策瓶颈，阻碍了业务发展。

　　“一方面，部分列入市政重点工程的城镇化、水利基础设施等项目，为尽快解决社会及民生问题，往往采取手续和工程同步推进的做法。”张君儒说，这导致在其融资过程中，信贷业务审批前无法提供合法性手续，使商业银行“难为无米之炊”。

　　另一方面，项目的运作方式与现行法律法规存在矛盾，合法性难以把控，导致商业银行在信贷支持上进退两难。张君儒举例说：“如农村金融改革试验区针对集体土地改造，在方式方法上提出了‘先行先试’的要求，但创新中的集体土地升级利用、运作模式等，是否完全符合现行的《土地管理法》《物权法》等法规规定，有待商榷。”

　　三是项目风险与经济回报不对等。清华大学产业与资本中心主任王勇认为，民生项目的经济回报率比较低，资金回流慢，尽管稳定，但具有较大的政策不确定性，尤其是项目周期比较长，而地方政府换届时，经常是一任政府一个政策，政策连续性不能保证。尤其是目前，中央为了防范系统性风险，严控地方的负债，对地方融资平台公司严加监管的情况下，就使得原来就担保措施不足、手续不健全的这些民生项目的风险性变得更突出了。

　　“三管齐下”力保“绿色金融”发挥实效

　　针对上述三大掣肘，相关专家提出三大建议力保“绿色金融”在推动首都环保工程建设中发挥实效：一是相关部门打造宽松、良好的金融生态环境，进一步支持商业银行改革创新和快速发展。

　　农行营销总监、北京分行行长易映森建议，首先应由政府出面，帮助商业银行进行协调、疏解，创造解决问题的条件，诸如向监管部门争取优惠政策、为实体经济解决实际难题等。

　　其次是利用现有资源，盘活因拆迁、绿化补偿而沉淀在乡村的零散资金，解决市政项目的资金需求。同时，调剂存量资源，全盘考虑项目需要，在市区间、区县间进行资源调配，满足信贷过程中的担保、抵押等要求。

　　再次是整合、利用好融资平台，项目主体事前能多与银行进行协商、沟通，将其公司治理、运营模式等设计到位，确保其合理性，以求发挥应有的社会效用。

　　二是监管部门与商业银行合力营造政策环境，为金融服务和产品提供合规风险和政策风险的保障，增强商业银行的积极性。清华大学王勇指出，新一届政府目前正在推行政府购买基础设施服务的政策。北京相关部门应针对北京区位特征以及面临的问题，制定适用的办法和细则，吸引民间资本进入相关行业，克服一些项目缺乏投资主体的困境，取得监管部门的支持，然后出台相关优惠政策，吸引银行等金融机构提供金融服务。

　　此外，国务院发展研究中心研究员高伟建议，充分利用智库资源，对宏观经济政策进行前瞻性研究，为商业银行制定自身信贷政策提供智力支持，在遭遇经济波动和政策调整前未雨绸缪、有效应对新形势、新要求。

　　三是政府与商业银行在项目合作的基础上共同搭建合作平台、扩宽合作领域和深度。国务院发展研究中心研究员高伟指出，相关部门应在信息交流、政策解读、行业导向等方面为商业银行提供更多的咨询和建议，最终实现银政双赢。